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| 編輯推薦： |
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本书通过作者多年来一手投资经验，向广大投资者介绍了期货资产的优势，作者认为，掌握期货投资的基本方法便是严控风险、知行合一，乘势而起，并需具备“天赋、心态、信息”三个优势。但作者也讲到，一名优秀的投资者即便在“天赋、心态、信息”这三点上具备强大的优势，也不是每一次机会都要去抓，当他机会不合适的时候，需“隐介藏形，潜伏于波涛之内”，按兵不动，当机会来临时，则应当机立断、纵横四海。
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| 內容簡介： |
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本书通过作者多年来一手投资经验，向广大投资者介绍了期货资产的优势，作者认为，掌握期货投资的基本方法便是严控风险、知行合一，乘势而起，并需具备“天赋、心态、信息”三个优势。但作者也讲到，一名优秀的投资者即便在“天赋、心态、信息”这三点上具备强大的优势，也不是每一次机会都要去抓，当他机会不合适的时候，需“隐介藏形，潜伏于波涛之内”，按兵不动，当机会来临时，则应当机立断、纵横四海。
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| 關於作者： |
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陶朱振羽、CFA(特许金融分析师)， FRM(金融风险管理师)。中央财经大学金融硕士毕业（曾荣获国家奖学金、北京市优秀毕业生），先后在北京国有资本经营管理中心、头部证券公司担任投资经理、总监等职务。出版作品《追寻：50倍投资收益的逻辑与心法》。
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| 目錄：
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第1章 期货资产的优势
1.大家对期货资产的误解
2.期货资产优势详解
2．1 确定性较高
2．2 择时难度较低
2．3 全球化资产
2．4 做空机制
2．5 品种多，可以实现内部对冲
第2章 打造期货投资的策略体系
1.道——期货投资的底层哲学
1．1 什么是确定性
1．2 正确地表述确定性
1．3 风险控制
1．4 稳收益、降波动
2.法——打造自身投资策略体系
2．1 期货资产的特点
2．2 期货投资策略
2．3 借助科技的力量
3.势——扶摇直上九万里
3．1 不是抓住机会，而是等待机会
3．2 势的诱因
第3章 知行合一
1.影响交易的七大情绪
1．1 贪婪
1．2 恐惧
1．3 喜悦
1．4 沮丧
1．5 焦躁
1．6 懊悔
1．7 气馁
2.放下妄念
2．1 一夜暴富
2．2 不劳而获
2．3 把投资当作唯一的救命稻草
2．4 把自己当作“期神”
3.正确的心态
3．1 坦然接受一切
3．2 找到投资快乐的源泉
3．3 要有正确的信念
4.有助于提升心态的行为
4．1 充足的现金流
4．2 轻仓
4．3 多思考少操作
4．4 强制止盈止损
4．5 不要分享投资中的喜悦和悲伤
4．6 谋定而动
4．7 养成良好的投研和交易习惯
第4章 把握基础信息
1.交易所概况
1．1 中国金融期货交易所
1．2 上海期货交易所
1．3 上海国际能源交易中心股份有限公司
1．4 大连商品交易所
1．5 郑州商品交易所
1．6 广州期货交易所
2.各类交易品种详解
2．1 铜
2．2 锌
2．3 铅
2．4 镍
2．5 锡
2．6 氧化铝
2．7 黄金
2．8 白银
2．9 螺纹钢
2．10 线材
2．11 热轧卷板
2．12 不锈钢
2．13 燃料油
2．14 沥青
2．15 丁二烯橡胶
2．16 天然橡胶
2．17 纸浆
2．18 原油
2．19 LU燃油
2．20 20号胶
2．21 集运欧线
2．22 玉米
2．23 玉米淀粉
2．24 豆粕
2．25 豆油
2．26 棕榈油
2．27 鸡蛋
2．28 生猪
2．29 聚乙烯(塑料)
2．30 聚氯乙烯(PVC)
2．31 聚丙烯
2．32 焦炭
2．33 焦煤
2．34 铁矿石
2．35 乙二醇
2．36 苯乙烯
2．37 液化石油气
2．38 白砂糖
2．39 棉花
2．40 棉纱
2．41 菜籽油
2．42 花生仁
2．43 苹果
2．44 红枣
2．45 PTA
2．46 甲醇
2．47 纯碱
2．48 尿素
2．49 对二甲苯
2．50 烧碱
2．51 玻璃
2．52 硅铁
2．53 锰硅
2．54 工业硅
2．55 碳酸锂
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| 內容試閱：
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我的期货投资之路—努力成为期货投资界的“英雄”
金融硕士毕业后，我先后在一家大型国企投资公司和一家头部金融机构工作。工作之余，我将很大一部分精力放在投资上，但在实践中却遇到了不少困难。我发现无论是课堂上老师教的、考CFA和FRM时学的，还是经典著作中阐述的理论都无法直接、有效地指导实战，很难实现投资正收益或达到理想收入。
于是我萌生了自我研究的想法，不断地在多种大类资产上进行探索和总结，希望能够找到一套成熟的方法论来提高投资收益率。经过不断地摸索，我发现，投资成功的关键，在于要把握好“确定性、盈亏比、安全边际”的平衡，以低资金占用和时间消耗的方式实现超额收益。
“在风险可控的前提下，在确定性较大的大行情下进行投入，盈利后迅速离场”成为我的投资哲学，并以此搭建了一套投资体系。开始，我涉猎的投资品种较多，除了股票外，住宅、商铺、公募、私募、期权、期货等能接触到的品类都有所涉及。随着时间的推移，我开始将投资的重心聚焦到期货产品上。
为什么是期货呢？
一方面是缘分，踏入社会之初，我就和期货公司的伙伴们一起工作了近4年，参加了诸多专业会议，渐渐摸索到商品期货市场的一套运行规律；另一方面，我认为期货能够很好地表达我的投资哲学，并不是所有的资产都适合“在风险可控的前提下，在确定性较大的大行情进行投入，盈利后迅速离场”这种投资理念。
首先，许多资产产生大行情的等待周期长，投资者需要等待5～10年甚至更长的时间。其次，大部分资产的价格决定因素太多、确定性不强，而且牵扯很多中小投资者，当价格出现大幅度上涨或者下跌时，会受到宏观调控影响，大的行情也难以实现。反观期货资产，反而具备一些独特的优势：
其一，确定性相对较高。许多人对期货投资有很大的误解，认为期货是一种难以把握、风险很大的品种。但将期货和股票进行比较，我们会发现股票的价格主要是看商誉和预期，是人们“估”出来的，但是，商品期货的标的以关乎国计民生的原材料为主，必然存在其价值，而且，不同品种商品间的相关性是较低的，可以进行跨品种投资来降低波动。其二，容易走出大行情。整体来看，期货的价格波动比股票价格大，而且由于有杠杆的存在，在期货市场上，一个小的波段产生的收益甚至可以媲美股票大行情产生的收益。
为了取得更好的投资业绩，我也不断地总结影响期货投资效果的一些重要因素：一是天赋。做投资，天赋很重要。投资天赋有很多种，有的偏研究，有的偏交易，有的偏组合。我认为期货投资中最重要的天赋，就在一个“悟”字，天赋高的投资者一定悟性极高，能够敏感而准确地把握价格运转规律。除了对规律敏感外，对交易的热爱也是天赋的重要组成部分。一名优秀的投资者，会把注意力放在对规律的研究和投资体系的打磨上，而不是盈利和亏损上，其快乐的源泉应该来自对规律的探索与感悟。
二是心态。“知行合一”对能否取得投资成功至关重要。有些人研究能力很强，实操起来却赔得一塌糊涂，要么火急火燎地激情投资、高位套牢，要么等建仓点出现时，又不敢建仓。所以说，在贪婪和恐惧面前保持平常心，做到“泰山崩于前而面不改色，猛虎趋于后而心不惊”，是极不容易的事。
三是信息。对信息能否做到全面而精准的掌握也是决定投资成败的关键，这一点虽然不像“天赋”和“心态”那样可遇而不可求，但更新迭代基础知识是十分耗时耗力的，供需关系无时无刻不在变，交易规则也会经常变化，坚持做到每时、每日更新也是非常考验人性的。
当投资者在“天赋、心态、信息”这三点上具备优势时，他在期货投资市场上的胜率会大幅提升。但要取得真正的成功，一定得具备等待势、感知势、把握势的能力。
我始终认为，成功的投资者与曹操在“青梅煮酒”中提及的“英雄”非常相似—
操曰：“使君知龙之变化否？”玄德曰：“未知其详。”操曰：“龙能大能小，能升能隐；大则兴云吐雾，小则隐介藏形；升则飞腾于宇宙之间，隐则潜伏于波涛之内。方今春深，龙乘时变化，犹人得志而纵横四海。龙之为物，可比世之英雄。”
一名优秀的投资者，即便在“天赋、心态、信息”这三点上具备强大的优势，也不是每一次机会都要去抓。当他认为机会不合适的时候，则“隐介藏形，潜伏于波涛之内”，按兵不动，当他认为机会来时，则应当机立断、纵横四海！
希望这本书的每一位读者都能成为投资界的“英雄”。
期货资产的优势
我在《追寻：50倍投资收益的逻辑与心法》里写过，一个投资者想要快速成功，捷径之一就是选择一个好的大类资产，如果大类资产选得好，投资者就不需要操很多心，如果大类资产选得不好，投资者极有可能遭遇“一顿操作猛如虎”，投资收益率则是“定睛一看原地杵”的体验。为什么说商品期货抑或以期货为主要投资标的的期货基金是最优的投资资产之一?
1.1 大家对期货资产的误解
在回答这个问题之前，我想先解释下大众投资者对期货资产的几个误解：
误解1：期货资产的风险高
由于商品资产是保证金交易制度，确实会出现爆仓甚至是穿仓。但是，宝剑太锋利划伤自己，不是宝剑的问题，而是持剑人的问题。同样，如果投资期货爆仓了，则不能把爆仓归因于期货的高杠杆，而是投资人自身的问题。在资金量足够的情况下，投资者可以通过仓位控制来解决高杠杆问题。
误解2：商品期货比较复杂
商品期货乍看之下，品种较多，不仅包括黄金、白银、苹果、白糖等大家比较熟悉的品种，也包括光看名字就很复杂的品种，比如对二甲苯（PX）、聚丙烯（PP）、热轧卷板（HC）、集运欧线（EC）等。尽管期货品类很多，但是期货定价原理相对简单。除去原油、黄金、铜等容易受到大环境影响的品种，剩下大多数品种从长期来看，价格波动主要还是由供需驱动，从短期来看，主要由资金面驱动。但无论是从长期还是从短期来看，决定期货价格的因素是相对较少的。
股票的估值，本质上是对股价高于净资产部分商誉的估值。商誉本身就是看不见摸不着的，这就导致了股票估值的复杂性，从大类上讲就分为相对估值法和绝对估值法，相对估值法又分为PE、PB、PS等，绝对估值法则分为单阶段DCF、多阶段DCF、FCFF、FCFE，如果考虑到现金流的调整，股票的估值会更加复杂。
相较股票，期货资产的定价原理和逻辑要清晰明了得多。
误解3：期货投资策略容量小
很多投资者觉得期货属于小众品种，策略容量小。实际上是很大的误解，期货市场固然比不上债券和股票，但是经过多年的发展，我国的期货市场已经相当成熟。如果做的是大品种，分散一下品种，分批建仓那个，只要不是天量大资金，都是可以容纳的。
……
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