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| 編輯推薦： |
本书遵循各资本市场发展的一般规律与我国政策法律发展的实际情况，对中国公司跨境发行上市股票进行了系统化的研究与阐述，该书不仅具有极高的理论价值，还具有重要的政策解读与实践指导意义。
中国人民大学教授 董安生
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| 內容簡介： |
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本书以中国公司在内地和香港地区AH股双重上市为切入点，从比较法研究的视角，分析了两个证券市场关于公司上市涉及的保荐及承销制度、信息披露制度、法律冲突及解决思路的具体安排，对于相关上市业务的开展具有极强的参考指导作用。
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| 關於作者： |
朱 宁
北京大学法律学士，英国格拉斯哥大学University of Glasgow国际商法硕士，中国人民大学证券法博士。
现为北京卓纬律师事务所管理合伙人，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员，中国证券法学研究会、律师法学研究会理事，中世律所联盟秘书长，北京律师协会证券法律专业委员会委员、事务所管理委员会委员，中国法学会律师法学研究会研究部副主任。
执业领域主要集中在中国企业境外投资、收购兼并、资产重组、资本市场、私募基金、风险投资以及外商在华投资等法律事务，具有丰富的执业经验。
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| 目錄：
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第1章中国资本市场发展与企业双重上市001
1.1 企业发展与资本市场003
1.2 中国资本市场004
1.2.1 中国资本市场发展概况004
1.2.2 我国多层次资本市场的建立007
1.2.3 我国资本市场存在的问题011
1.3 中国企业跨境证券发行及双重上市016
1.3.1 中国企业境外融资016
1.3.2 中国企业的双重上市019
1.3.3 双重上市的法律冲突024
1.3.4 香港与内地资本市场监管制度的融合发展026
1.4 中国公司A H双重上市相关制度存在的问题和解决思路027
1.4.1 中国公司的双重上市模式受制于我国证券法律制度027
1.4.2 我国证券市场改革有助于双重上市模式多元化发展028
1.4.3 进一步放开中国公司境外上市030
1.4.4 H股上市是境外上市的最佳选择032
1.4.5 发行CDR能有效解决境外上市公司回归A股市场问题034
第2章中国公司双重上市039
2.1 双重上市模式041
2.1.1 由内向外模式043
2.1.2 由外向内模式045
2.1.3 同时上市模式
2.1.4 其他模式049
2.2 中国公司境外上市050
2.2.1 境外直接上市的监管052
2.2.2 境外直接上市公司的境内股票发行及模式054
2.2.3 境外间接上市的监管060
2.2.4 境外间接上市企业的境内上市070
2.2.5 关于中国公司境外上市的利弊之争084
第3章A H首次公开发行的监管及标准087
3.1 香港及中国境内资本市场发展及监管体系092
3.1.1 香港资本市场发展及监管体系092
3.1.2 中国内地资本市场发展及监管体系101
3.2 首次公开发行制度105
3.2.1 香港首次公开发行制度108
3.2.2 中国内地A股首次公开发行制度110
3.3 首次公开发行上市的标准117
3.3.1 香港股票上市标准118
3.3.2 中国内地首次公开发行股票及上市标准123
3.3.3 香港及中国内地股票发行上市标准差异分析129
3.3.4 香港及中国内地股票发行上市程序差异及其分析137
第4章A H双重上市之保荐及承销制度139
4.1 首次公开发行的保荐制度143
4.1.1 香港股票上市之保荐人制度144
4.1.2 中国内地首次公开发行的保荐制度151
4.2 首次公开发行的股票承销制度158
4.2.1 香港市场股票承销制度163
4.2.2 中国内地股票发行承销制度171
第5章A H双重上市之信息披露制度181
5.1 股票发行及上市的信息披露186
5.2 香港股票上市之信息披露制度188
5.2.1 香港《公司条例》和《证券及期货条例》的相关规定189
5.2.2 香港《公司清盘及杂项条文条例》关于招股章程的规定191
5.2.3 香港交易所《主板上市规则》关于信息公开的要求192
5.2.4 不当信息披露的法律责任194
5.2.5 关于H股发行人的信息披露要求197
5.3 中国内地股票发行及上市之信息披露制度200
5.3.1 《公司法》及《证券法》对信息披露的规定201
5.3.2 《首次公开发行股票并上市管理办法》及其配套规定205
5.3.3 证券交易所《股票上市规则》关于信息披露的规定207
5.3.4 违反信息披露的法律责任208
5.3.5 关于A H双重上市的信息披露要求210
5.4 首次公开发行上市的特殊事项披露211
5.4.1 同业竞争的信息披露213
5.4.2 关联交易的信息披露216
第6章A H股票发行上市之法律冲突及解决227
6.1 法律冲突与跨境证券发行229
6.2 A H双重上市的法律适用与法律关系234
6.3 A H股票发行上市的主体认许236
6.4 A H股票发行上市法律冲突244
6.4.1 A H股票发行上市条件的法律冲突245
6.4.2 A H双重上市的公司治理规范法律冲突246
6.4.3 A H股票发行上市的程序法律冲突256
6.5 A H股票发行上市信息披露的法律冲突257
6.6 A H股票发行上市法律冲突的解决259
6.6.1 A H股票发行上市相关法律渊源259
6.6.2 A H股票发行上市法律争议的管辖260
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| 內容試閱：
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中国公司跨境在资本市场的双重上市是我国改革开放以后已经做出的创造性实践。这一做法成功地利用了我国现有的法律制度和境外成熟的法律与资本市场之双重条件，为中国企业搭建了走向资本市场的迅捷之路;为我国投资者和境外投资者建立了便利开放的跨境直接投资条件;为我国的资本市场建设与发达国家和地区资本市场的衔接与相互促进提供了重要的开放平台。
中国公司跨境在不同资本市场的双重上市，意味着依据我国法律和会计准则设立和运营的公司将依不同方式在境外资本市场和我国资本市场共同发行股票并且上市挂牌，意味着我国公司的发行上市行为分别跨境适用于不同国家和地区的法律与会计准则。在不改变我国与境外资本市场所在国原有法律和会计准则的前提下，将由国际私法规则协调双边的法律适用冲突。
根据我国的实践，公司跨境在不同资本市场的双重上市可以采取中国股份有限公司在中国和境外资本市场分别发行与上市的A H股模式，也可以采取中国的有限责任公司通过红筹途径在境外资本市场发行上市然后再通过CDR方式在中国资本市场发行上市，甚至还可以采取由中国的三板挂牌公司直接在境外资本市场H股发行上市的模式。这些不同的公司之股票发行上市模式体现了共同的特点，它们不仅必须符合不同国家与地区的法律与会计准则，而且最大限度地降低了中国公司股票发行与上市的交易成本，这一效益正是创新性政策与开放性的法律制度所创造的。
我国的资本市场目前仍处于发展的初级阶段，距离成熟健康的资本市场还有很长的路要走。根据国务院国九条和证券法规的要求，我国首先要发展起健康的多重资本市场，为不同类型的投资者和不同类型的企业创造灵活便捷的资本市场;我国不可避免地要发展多种交易制度，建立便利多样的经纪人制度与报价交易方式;我国未来会发展起多种多样符合我国经济发展的证券类产品，改变我国目前市场中证券类产品品种单一、定价技术单调的基本面貌。所有这些，都有赖于我国资本市场的开放发展政策，而中国公司的股票跨境发行与上市正是这一开放政策的具体落实。实际上，我国前期的资本市场实践已经证明，我国大市值公司的股票发行离不开国际资本市场，我国的高科技成长公司之股票发行定价也离不开国际资本市场，我国国内资本市场的健康成长与新证券产品的开发同样也离不开国际资本市场。未来，我国资本市场必然还要进一步走向开放，一个在全球范围内将要有重要影响的资本市场不可能缺少国际化的特征，完全不可能是一个封闭的市场。应当说，在金融全球化的背景下，我国资本市场的快速发展必然会极大地推动我国货币制度、外汇制度、证券经纪人及交易制度、外商投资制度、各种贸易制度的深刻变革。
朱宁博士的著作《中国公司A H双重上市发行研究》，在其博士论文的基础上，遵循各国资本市场发展的一般规律与我国政策法律发展的实际情况，对中国公司跨境发行上市股票进行了系统化的研究与阐述，该书不仅具有极高的理论价值，还具有重要的政策解读与实践指导意义。
从世界各国资本市场发展的普遍规律来看，我国目前资本市场上的每一步重要的改革首先会引起各种新交易机构与交易方式的迅猛发展，其次会使得我国证券期货类监管方式发生剧烈的变革，最后才会导致我国解决相关纠纷的法律法规走向成熟。在这一过程中，境外交易机构的交易引进在外汇管制放宽的条件下，几乎是不可避免的。尽快地学习掌握相关国际资本市场的交易规则与交易惯例是我国资本市场国际化的必由之路。
董安生
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