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| 編輯推薦： |
融资问题一直是困扰小老板的一大难题。那么，小老板应该到哪儿去“融资”呢？
本书将为小老板们解开这个难题。本书主要通过学会融资是小老板的必修课、信贷融资、政策性融资、网络融资、典当融资及新型融资六个方面，手把手教会小老板选择*为合理、快速、有效的融资渠道。
全书将理论与实际相结合，还结合了大量的案例，为资金紧张、融资难的小老板们出谋划策，让融资变得不再难。
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| 目錄：
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第一章 学会融资是小老板的必修课
1.如何把握融资时机
2.描绘出一幅美好的远景
3.复杂的融资需要一个财务顾问
4.如何编制融资商业计划书
5.做好融资诊断与评估
6.了解融资的几类风险及防范措施
第二章 信贷融资
1.建立良好的信用记录
2.获得银行贷款的条件及贷款种类
3.熟悉银行贷款的程序
4.关注商业银行推出的金融产品
5.利用好村镇银行的资源
6.中小企业获得银行贷款的技巧
第三章 政策性融资
1.关注“大学生创业贷款”
2.向科技型中小企业技术创新基金借贷
3.寻找担保公司进行担保融资
4.抓住“中小企业发展专项资金”的机遇
5.什么是再就业小额担保贷款
6.其他可供融资的政府性基金
第四章 网络融资
1.网上银行信贷让融资更便捷
2.提供无限可能的“众筹融资”
3.抓住P2P网贷的金融浪潮
4.小微企业的福音“阿里小贷”
第五章 典当融资
1.让不动产“动”起来
2.让“死钱”变“活钱”
3.化无形为有形
第六章 新型融资
1.通过民间借贷融资
2.利用“天使基金”进行融资
3.特许经营也是一种融资渠道
4.媒体宣传帮助企业融资
5.利用信用卡“曲线”贷款
6.利用设备资产租赁融资
7.利用员工持股融资
8.会员卡也是一个融资妙招
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| 內容試閱：
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1.如何把握融资时机
一个企业从成立到未来的发展都离不开资金的支持，能否获得稳定的资金来源直接决定着企业能否持续、稳健、快速的发展。因此，资金是企业的生命线。具体来说，资金是企业经济活动的第一推动力和持续推动力，如果企业没有资金或者资金不足，那么即使企业有再好的发展战略和发展前景，也只能望而兴叹。资金是企业持续发展的必要条件，充足的资金是企业顺利成长的根本性因素。
支持企业发展的资金主要有两个来源：一是自筹，二是融资。在企业发展过程中不可能完全靠自筹的方式来获得企业发展所必需的充足资金。那么，是否能够顺利融资支持企业的持续发展，成为企业能否在未来激烈的市场竞争中立于不败之地的重中之重。
融资是一项关系企业生死存亡的大工程，会涉及企业经营管理的方方面面，稍有不慎，就会对企业的发展产生不利的影响。融资并非一件简单的事情，它不但有许多技巧，也要靠天时、地利、人和的外部条件。现在，我们就来探讨一下“天时”的问题，即如何选择正确的融资时机？
一般的企业管理者往往是在企业发生财务危机时，才会想到要通过融资解燃眉之急。但在这种仓促状态下融资，主动权无疑就会落入资金方手中。企业情势越紧迫，融资者的心态就越紧张，在融资谈判中就越有可能被对方控制，处于非常不利的地位。这样一来，很有可能会在融资过程中损失部分利益来换取融资的成功。这显然不是融资的最佳时机，在把握融资时机方面，不妨先看看阿里巴巴是如何做的。
阿里巴巴的发展历程同众多上市公司一样，经历了初创期、成长期、快速扩张期、上市期等阶段。公司从一家 18人的创业公司发展为拥有 6
000多人的超大型互联网集团，成为世界互联网电子商务的领军企业之一。
阿里巴巴通过多次融资、多轮融资，即通过杠杆分批融资的方式，成功地提升并放大了企业的市场价值，每次融资也恰到好处地支持业务稳步发展。对于大多数小微企业来说，应该借鉴、实施其分步融资的方法，既可满足不同发展阶段的资金需求，又能快速提升企业价值，降低股权的稀释比例，实现股东及业务价值的最大化。
第一轮融资：引入投资界大鳄
1999年 10月，马云拒绝 38家风险投资后，接受了以高盛为首，包括富达投资（Fidelity
Capital）和新加坡政府科技发展基金、Invest
AB投资在内的首期 500万美元的风险投资。高盛公司认为，阿里巴巴是高盛在亚洲开展投资以来第一家一流的投资对象。高盛曾经帮助IBM、微软成为世界上最伟大的公司，而此次是高盛第一次对亚洲互联网公司投资，高盛几分钟之内就下定决心投资，显示出对马云团队的发展前景、超强执行力的看好。
第二轮融资：孙正义慧眼识英雄
由于当时互联网在全球极度火爆，无数美国互联网公司获得成功，如雅虎、 e-Bay、亚马逊等，当时风险投资家都把目光投向互联网，挖掘其中蕴藏的无限商机。2000年年初经摩根士丹利的印度分析师介绍，马云认识了 IT财团大亨、雅虎最大的股东、号称“全球互联网投资皇帝”的软银投资主席兼行政总裁孙正义。马云用短短 6分钟的演讲便征服了孙正义，之后，双方经过反复协商，认为互联网今后的发展需要足够的资金支持，马云决定再次融资 2 000万美元，并同时获得了软银的资源支持，孙正义接受成为阿里巴巴的首席顾问。
短短 3个月后便启动第二轮融资，说明融资并不是因为缺钱，如果能引入更多的资源，声称不缺钱的阿里巴巴也会接受巨额投资，原因是阿里巴巴高管判断中国互联网乃至全球电子商务发展的趋势可能会往下滑，同时电子商务方向更有发展机会，需要大力投资。阿里巴巴需要在短时间内给竞争对手设置一个更高的门槛，进一步强化其在电子商务领域的领先地位，并在即将开始的电子商务格局变化中掌握主动权。
第三轮融资：阿里巴巴借巨擘助力
通过前两轮的融资，公司获得了迅速发展，同时也感觉需要更多的国际性人才加盟。之后三大高管成为马云的三驾马车，包括 CFO蔡崇信（法学博士，加拿大籍华裔，曾任欧洲 Invest AB基金公司副总裁）、COO关明生（首席运营官，曾在 GE工作 16年并历任要职）、CTO吴炯任（雅虎搜索引擎发明人，美国籍上海人）。加上 CEO马云，公司组成了强有力的“4XO”豪华战车领袖团队。此外，微软（中国）原人事总监和联想网站原财务总监也加盟了阿里巴巴。
有了上述高管加盟，公司在整体运营、技术研发、战略、发展等方面都获得了极大的提升，再次获得软银、富达投资、GGV合计达 8 200万美元的投资。公司不仅快速发展了 B2B业务，同时还进入C2C（淘宝）、电子支付（支付通）领域，业务实现了全面扩张并迅猛发展。
第四轮融资：拯救雅虎中国并实现扩张
2005年 8月，阿里巴巴收购雅虎中国，同时得到雅虎 10亿美元的投资。背景是雅虎中国由于“水土不服”、管理不善，在中国的业务远远落后于三大门户及本土搜索企业百度，所以急于寻找能振兴雅虎中国的团队和人才。
雅虎的最大股东孙正义、创始人杨志远均对阿里巴巴的执行力深信不疑，希望马云临危受命，接管雅虎中国。但马云提出投资 10亿美元的要求，以达到补充业务发展所需的资本金、与雅虎形成战略业务紧密合作、为以前的投资人部分套现等目的。雅虎高层对马云的江湖义气十分赞赏。此次融资为“火速烧钱”业务——支付宝和淘宝的迅猛发展提供了充足的“粮草弹药”，为这两大业务今后实现盈利打下了雄厚的资金基础。
第五轮融资：把握大势，在金融危机前实现IPO
金融危机实际上在 2007年年初已出现苗头，实体经济及能源价格飞涨，股市突破原先高点继续飙升，香港恒指超越 30 000点、上证指数跃过 4 000点。而过度繁荣的资本市场必然蕴藏着“获利大逃亡导致的下跌风险”。
阿里巴巴高管团队一方面对外宣布上市没有时间表，另一方面紧锣密鼓地实施 IPO准备进程，仅短短 6个月便完成了复杂庞大的 IPO工程，抓住了金融危机爆发前的机会，完成了互联网领域世界最大的 17亿美元 IPO融资工程，为金融危机爆发后的寒冬打下了超级金字塔般的雄厚基础，一跃成为世界五大互联网公司之一。
通过对阿里巴巴融资案例的分析，可以归纳出四点融资的重要原则：原则一，不要等到没有钱的时候再去融资，所有的银行和投资人都有嫌贫爱富的心理；原则二，企业在现金流良好的情况下，要提前规划融资方案。通过财务预算，前瞻性地规划出业务发展所需要的资金；原则三，寻找投资伙伴时要关注投资伙伴能够带来的附加值，如品牌、公
司治理和技术；原则四，要重视公司的长远发展，寻找长期合作伙伴。只有坚持以上四点原则，才能使企业抓住行业发展的大势，把握住融资的
最佳时机。注重规划长远的业务发展战略，分步实施融资的规划。企业的管理者不仅要具备优秀的管理才能，同时也要成为一个优秀的融资者，才能引领企业不断发展壮大，在激烈的市场竞争中脱颖而出。
2.描绘出一幅美好的远景
美好的、富有煽动力的远景规划不仅使企业的融资活动进行得更加顺利，而且会对资金方产生不小的吸引力，能让企业与资金方之间产生一定的凝聚力，成为一个利益共同体。只有这样，才能使融资活动的收益最大化，而不单纯地停留在资金往来层面，资金方还会不遗余力地为企业提供更多有价值的信息和发展机遇，为企业的快速成长贡献一分力量。因此，在企业的发展中，描绘一个美好的远景是必不可少的。
在那些优秀的融资者心目中，描绘一个美好的远景实质上是在讲一个极富诱惑力和吸引力的故事。当资金方听完这个故事后，非常情愿地将资金提供给企业，那么，这个故事就是成功的。
优酷网在 2005~2010年间一共进行了 7轮融资，融资总额达到 1.8亿美元。由2005年的 300万美元增长到 2010年 9月融资时的 5 000万美元，融资金额呈现为逐步递增的趋势，融资价格与融资金额也是成正比例增长。优酷网通过分期融资的方式，每次融资的价格都有提高，因此企业稀释的股权比例得以减少。
纵观优酷网的发展历程，可以看出，优酷网在发展的每一关键步骤，都获得了融资，而且企业对融资时机把握得也非常好。尤其值得大赞的是，2008年优酷网在金融危机之前获得了 4 000万美元的投资，抢占了市场先机。
但是，优酷的财务报表显示的却是，优酷 2009年销售额净亏损了 2 670万美元。人们不禁疑惑：为什么优酷在亏损的情况下仍然能够得到美国投资者的青睐呢？
优酷网业绩欠佳，但依旧受到了市场的追捧的奥秘就是：优酷网 CEO古永锵给投资方讲了一个十分诱人的故事。
在优酷网上市路演中，古永锵对优酷的网络模式进行重新表述，称“优酷是一家互联网电视公司，它将 Hulu与 Netflix两大模式进行结合，并做到了 Youtube的规模”。古永锵对优酷业务模式的描述，使得海外投资者比较容易理解优酷的业务模式，从而获得了美国投资者的广泛认同。
古永锵在投资行业有很长时间的经历，因此他十分熟悉美国投资人的逻辑。古永锵深知对那些海外投资者而言，最好的交代是市场占有率。因为在投资者看来，一旦取得业内老大的地位，越过某个临界点，必定出现优势资源向强者集中的局面。
投资者并不计较企业现在的盈利能力，而是放眼未来，他们更在意企业未来能给他们带来什么，以及一个企业是否比同行业的企业更具优势。因此，古永锵投其所好，将市场占有率作为故事中的最大卖点，讲出了一个非常诱人的好故事。
在给美国投资者讲的故事中，古永锵将优酷网定位为“中国第一视频网站”。为了这个市场第一的位置，古永锵在优酷发展的中期，通过砸钱的方式提升流量，一举超过了曾经的视频分享老大“六间房”以及后来的对手土豆网。这一举动也让优酷网成为同行业中融资最多同时也是烧钱最厉害、用户最多但却并未盈利的网络视频企业。
由此可见，讲一个好的故事，描绘一幅美好的远景，对企业融资成功是多么的重要。它能够使优酷网这类尚处于亏损的企业还能不断地成功融资。如果企业管理者不能使资金方清晰地看到企业发展的潜力和未来的市场前景，企业在资金方心目中的地位必定会大打折扣，企业的融资活动也会遭遇诸多坎坷。
当然了，在描绘美好未来的同时，也需要把握一定的尺寸，切忌不切实际的夸夸其谈，把前景描绘得天花乱坠。最终，资金方还是要看是否有实际的、
丰厚的回报。因此，在规划企业远景时，坚持“适当”的原则也极为重要。所以，
企业在向资金方描绘美好远景的时候，一定要注意以下一些问题。
（1）远景筹划不能建立在空中楼阁之上，而应当建立在企业实际状况基础之上
企业的融资活动需要向资金方树立远景，但是筹划的远景不能仅仅停留在美好愿望的层面上，也要考虑是否切实可行，企业是否有能力达到。不能因为企业需要资金，就一时头脑发热，把远景定得过高，以为越美好的远景规划，就越容易吸引资金方的眼球，融资活动就越容易成功。这样往往会适得其反。
企业的管理者要明白，美好的远景必须基于企业稳定、持续发展的基础上，而不应该是跳跃式的规划，更不应该是凭空捏造式的规划。如果企业没有实际的能力，再好的远景规划也是可望而不可即的。这时，原先看好企业的资金方，也会对该企业自身的实际能力产生怀疑，逐渐认识到所谓美好的远景，只是无法实现的空中楼阁，最终选择用脚投票。在成熟的市场经济下，不切实际的远景规划是没有市场的。
（2）应当把未来掌握在企业自己手中
融资可以说是企业快速发展的一种主要途径，但是融资不应被看作唯一途径。有时，一些企业确实看到了一个美好的市场前景，但为快速发展，迅速占领市场的制高点，不惜牺牲企业的主导权，过度依赖融资，结果企业发展的主导权被引进的资金方所控制。这显然是一种得不偿失的行为，引进的资金即使能帮助企业解决眼前的问题，在企业未来的发展战略上也会受制于人。从长远看，是不利于企业持续、健康发展的。
资金方对企业而言，只能是有益的补充，而不应该是企业的主导者与支配者。这就需要企业管理者在引进资金时掌握一个度，不能过度依赖融资，更不能被引进的资金所控制。
（3）企业不能把远景规划作为现实的形象，要清醒地认识现状
企业宣传的远景是为了企业的发展，企业在宣传之后也要积极地把这些远景变成现实，而不是当作一张空头支票。企业要认真对待向资金方许下的承诺，资金注入企业后，应积极践行自己的承诺，不能随意调配资金填补历史或当下的亏空。否则就可能是对现实存在问题的放纵或者放任，对资金方来说无疑是一个陷阱，而且当问题暴露时企业最终会在资金方失去诚信。
当然，企业的远景规划是否能够实现，不是一个人说了算的，因为这不是一个人孤军奋战就能做成的。只有当企业的远景得到更多相关利益主体的认同，并使其共同为之奋斗，才最有希望促成美好远景的实现。
3.复杂的融资需要一个财务顾问
融资的方式多种多样，有些比较简单，但有些融资活动就比较复杂，俨然是一个较庞大的系统，其中会涉及大量的财务问题。要想做好这样的融资，融资操作者就要对企业的财务问题有一个确切的把握。但是，企业管理者和经营者并不一定擅长财务管理，即使企业自身有财务人员，但他们未必就有能力对融资过程中产生的大量的、复杂的财务问题进行精确的、专业的把握。因此，当企业进行复杂的融资操作时，一个合格的财务顾问对企业来说就十分必要和重要了。
财务顾问一般是为客户的投融资、资本运作、资产及债务重组、财务管理、发展战略等活动提供咨询、分析、方案设计等服务的金融中介机构。他们全程参与企业的融资活动，这个过程一般分为四个阶段。
第一阶段，企业与投资咨询公司等财务顾问确定合作关系，并由财务顾问制订详细科学的商业计划书和公司简介，以及企业的财务预测和募集资金用途说明。
第二阶段，财务顾问安排企业与潜在投资人见面，并由潜在投资人做初步尽职调查。
第三阶段，双方共同磋商商业条款并最终签订投资主要条款。
第四阶段，由财务顾问主持并会同律师、会计师等的配合，进入投资协议起草、商议和定稿程序，在投资方完成其尽职调查后，各方即可签署相关的投资法律文件。在此之后的 1~4周内，投资方将投资资金汇入企业的银行账户，至此整个融资活动才算完成。
在上述四个阶段中，融资双方或多方会在企业估值、投资比例、投资人优先保护条款、公司治理和管理权归属等重大问题上和其他相关问题上产生许多不同的想法和意见，此时财务顾问的作用就举足轻重了。
一方面，财务顾问可以就上述问题为公司提供专业的意见，使公司利益最大化。另一方面，财务顾问可以发挥其第三方的有利位置，斡旋、协调谈判双方或多方，控制谈判节奏，成为谈判对手之间的一道缓冲，使艰难而紧张的谈判进行得更为顺畅，大大提高谈判的成功率。
我们知道，一个成功的融资者需要具备极强的写作能力、说服力、亲和力和耐力，但很多企业的管理者并不完全具备这些能力。而财务顾问则可以很好地弥补融资者所缺乏的能力。
值得一提的是，一个合格的财务顾问除了具备其最基本的技能之外，还具备足够的信用。财务顾问是帮助企业寻找愿意为其投资的人，那么他的信用问题对企业的形象，以及投资人对企业的信任程度也有直接的影响。所以，企业在进行融资活动时，一定要认真选择一个适合自己的财务顾问。
在国内领导群雄的数字媒体公司——分众传媒，继 2003年成功获得日本软银等公司的首轮私募股权投资后，在 2003年 4月，又成功完成以鼎辉投资基金为首的国际基金的第二轮私募股权融资。在不到一年的短时间里，分众传媒成功运作了前后两次私募股权融资，并引进了几家国际顶级的机构投资人，无疑是近年来中国本土公司私募股权融资的一个不可多得的经典案例。粗略分析其成功融资的原因，不难看出三大成功要素。
合理的估值，准确的定位
如何给融资公司估值，是所有参与者必须面对的一个头痛难题，是偏高了还是偏低了？以何公司作为参照物、以何财务数据作为参数？而公司投资前估值又与公司的融资额以及增发新股的比例，紧密相连。
分众传媒用较近的 12个月的财务数据根据美国公认会计原则（GAAP）或国际会计准则（IAS）重新计算的净利润，进行评估。这样就合理地把公司未来可预期、亦较能实现的增长空间，反映在公司的投资前估值里；同时考虑采用为国际资本市场所接受的私募股权市盈率，从而创造一个可让公司和投资方共赢的局面。
与此同时，公司对未来充满信心，愿意对融资后一两年的财务表现做出某种形式的承诺，提高了公司的估值，投资人的信心指数也显著上升。
充分发挥财务顾问的作用
分众传媒的 CEO和创始人在与投资方会谈中，一方面，能把握大局，因势利导，并能充分发挥财务顾问的作用，小事上能让则让，大事上坚持原则性与灵活性并重，把投资方的积极性恰到好处地引发出来。另一方面，国际投资基金的全力配合，及各基金之间微妙的互动压力，使分众传媒第二轮私募融资得以在不到四个月的短时间内就顺利完成，并出现机构投资人超额认购的局面。这在近年来的中国私募股权融资和风险投资领域，都是极为罕见的。
创新业务，成熟团队
诚如其名所喻，分众广告媒体业是一个崭新、极具创新活力的，融户外媒体、数字娱乐、IT技术等为一体的新型广告媒体产业，在国外也无成型的商业模式可资参考。分众传媒的创始人及其团队，凭借其经营广告代理近十年的行业经验，率先独辟蹊径地开创出一条适合中国国情、符合自身发展的商业模式和盈利模式。
企业在选择财务顾问的时候，除了考虑财物顾问的能力外，还要考虑财物顾问的收费问题。一般情况下，财务顾问的收费方式是在一个固定费用的基础上加上成功收费。成功费用一般是企业筹资总额的 4％ ~10％。如果企业融资失败了，那么融资顾问只能收固定费用了。
具体说来，企业在选择财务顾问时，要重点注意下面几个问题：
（1）
财务顾问是否具备必要的融资的专业技能；
（2）
财务顾问有什么过往背景及过往的业绩如何；
（3）
财务顾问之前的客户对其的评价；
（4）
财务顾问的薪酬状况；
（5）
财务顾问的制约与平衡状况如何；
（6）
如果在财政顾问参与融资的过程中，由其他人为企业找到合适的投资方，财务顾问该怎么分配费用；
（7）
财务顾问怎样担保企业一定能够成功融到资？如果融资失败，财务顾问会采取什么措施。
总之，一个合格的财务顾问不仅要具有相应的专业知识和技能，还要有信用，能真正帮助企业成功地完成融资。在实际操作中，企业要对财务顾问进行全面、细致的考察，才能避免节外生枝，让融资活动顺利、成功地进行。
4.如何编制融资商业计划书
融资商业计划书对融资的成败起着关键的作用。一份好的融资商业计划书，须做到要言不烦，深入浅出，重点突出，具有特色，这样才能帮助企业快速地叩开融资大门。
企业在融资之前做的第一步就是写一个好的融资计划书。因为资金方对融资方的了解往往是从融资商业计划书开始，然后逐渐加深了解。融资商业计划书虽小，但对寻求资金的融资方来说，一份有说服力的商业计划书就是企业的书面证明，关系着企业融资的成败。
融资方每个月都会收到数以百计，甚至数以千计的各式各样的融资商业计划书，融资方每天都要阅读十几份甚至几十份融资商业计划书，而其中能够引起他们进一步阅读兴趣的却只有几份而已，大多数都被无情地淘汰了。我们知道，融资商业计划书是吸引资金方注意力的排头兵。那么，应该怎样做才能让平铺于纸上的文字具备不同以往的效能，不仅让资金方对项目感兴趣，还具备无与伦比的吸引力，成为融资成功的手段呢？
（1）
一份优秀的融资商业计划书应该精要解答的问题
a战略方向与战略目标是什么？
*
你的远大目标是什么？——企业使命与愿景是什么？
* 你要解决什么问题？对象是谁？——产品或服务是什么？卖点是什么或核心盈利模式是什么？
* 你将来想要成为什么样的人？成为什么样的公司？——企业发展目标是
什么？ b你的市场机会是什么？市场有多大？
* 你的目标的市场有多大？发展有多快？——市场容量与增长率如何？
* 这个市场状况如何？有多成熟或多不成熟？——市场特征 趋势与发展成熟度如何？
* 你是否有资本 资源 条件在未来 N年内成为这个行业市场的前 N位排
名？——市场发展目标及自己的发展条件与机会如何？ c如何介绍你的产品或服务？
*
你的产品或服务是什么？——产品或服务介绍如何？
*
解决了用户的什么问题？——产品或服务的使用价值如何？
*
你的产品或服务有什么特别之处？——产品或服务的特点及差异性如何？ d你的最终用户是谁？——如何介绍你的客户用户群体？
*
谁是现在的用户？——目标群体分析。
*
谁是目标的用户？——未来潜在的目标群体是谁？
*
理想的用户是什么样的？——典型的目标群体是谁？
*
谁会付费？——最需要本产品或服务的用户是谁？
*
如有可能，介绍一个具体用户的案例。
e你的企业团队的价值主张是什么？
*
你给用户提供了什么价值？——客户与用户可以获得哪些价值或回报？
*
使用或购买你的产品后，客户与用户的投资回收率是什么——分析用户的利益。
*
你解决了客户与用户的什么问题？——你的产品或服务解决了本行业的哪些关键问题？
* 你的产品或服务的性质？——是奢侈品？有益的东西？还是必需品？
f你如何营销？
*
销售业务流程或程序是什么？周期有多长？——销售计划与周期如何？
*
你的销售和市场方针或策略是什么？——销售战略与模式如何？
*
你当前或未来计划的销售链是什么？——目前的销售网络如何？ g你如何吸引客户？
*
每个用户平均要花费多少钱？——产品或服务定价如何？
* 在不同时期这个费用是否不同？为什么？——今后市场发展或季节变化对产品或服务定价的影响？
* 用户的永久价值是什么？——今后市场变化不会影响本项目产品或服务
价值的方面是什么？ h你的管理团队已经有谁？未来如何组建完善？
*
你的管理团队有谁？——管理团队介绍，现在有的及拟定好的。
*
他们有什么经验？——介绍关键人员的经验。
*
欠缺哪些环节？有什么计划去弥补？——目前管理团队的不足之处及以后的弥补办法是什么？
⑨ 你的收入模式是什么？
*
如何赚钱？——主要收入项目是什么？
*
你的收入模式？——主要收入是什么？
*
需要怎样才能盈利？——实现收入盈利的关键？
j你的项目现在进展到哪一步？
*
你的项目现在进展到哪一步了？——包括技术 产品？团队？财务状况 营业收入？
*
项目目前的进展情况如何？问题如何？前景如何？
*
你将来的计划是什么？打算如何改变现在的问题？
k你的融资计划是什么？
*目前已经得到了什么投资或贷款？——已经投入的资金额度与来源是多少？
*
未来希望得到多少投资？比例如何？——还需要筹措投入的资金额度与比例是多少？
* 资金打算用在什么地方？——资金使用计划如何？
*
假如需要资金注入后可以支持多久？届时公司是否能够发展到一个重要的里程碑？——投入以上资金后的项目发展目标是什么？
* 除以上资金需求外，你还打算吸引多少资金？什么时候？——后续再投
资资金需求多少与需求时间如何？ l你的竞争对手是谁？
* 谁是你当期和未来潜在的竞争对手？——目前主要的竞争对手有哪些？
* 谁有可能和你的项目竞争，谁有可能与你的项目合作？——区分竞争对手与合作对象。
*
你的优势和弱点如何？——请提供竞争比较分析。
*
你有什么特殊特别之处？——请提供自己的竞争优势分析。
m你有什么合作伙伴？
*
谁是你当前 未来的合作伙伴？——市场与技术方面的战略合作伙伴如何？
*
这些合作伙伴的可靠程度如何？——与这些当前 未来合作伙伴的利益
关系或紧密度如何 ? n请解释适合哪些方向的投资商？
*
你的项目和哪些投资者的方向 经验吻合？——适合哪些行业方向的投资商？
*
你的项目与投资者现有的投资组合有什么互补或竞争？——从产业链或
行业关联度分析，为什么适合这类投资商？ o策划编制融资商业计划书过程中的其他重要问题：
* 你的项目成功的前提条件是什么？这些成功前提条件已经具备多少或还
只是假设？——成功的前提条件是否具备？
*
有什么不确定因素有可能一夜之间改变你的生意？风险因素分析？
*
你公司或项目的薄弱环节是什么？——目前的薄弱环节？以后如何弥补？
（2）
策划编制一份优秀的融资商业计划书应坚持的原则
a开门见山，直入主题
融资计划书的目的是为了获取资金方的资金，因此融资计划书应开门见山，直入主题，避免一些与主题无关的内容。融资方要知道，资金方是没有很多时间来阅读一些对他们来说没有吸引力或者没有意义的东西。
② 进行充分的市场调研
每一个创意或者新的投资项目都不是存在于真空中的，因此要把创意或者投资项目付诸实施并不是想一想然后提出来就可以的事情。在写融资计划书以前，企业应该进行充分的市场调研，做到有备而作。市场调研的主要内容如下：企业投资项目中的产品或服务处于什么样的生意范畴，要指明是研发性质、生产性质、分销性质还是服务性质，详细阐述该领域目前的情况如何、企业的产品或服务处于什么阶段，它的市场前景如何，总之写融资商业计划书时务必不能遗漏任何可能的细节。
③ 在融资商业计划书中要全面展示管理团队的素质与能力
资金方非常关注在注资过程中的融资方管理团队的情况，因此在融资计划书中，融资企业翔实地向资金方展示自身管理团队的风貌。
5.做好融资诊断与评估
做好融资需求的诊断和评估，可以使企业对融资需求和所面临的风险与机会有一个清醒的认识，从而使融资工作事半功倍。所谓融资诊断与评估，就是指企业在充分调查研究企业的优劣势、所面临的机会和风险的基础上，进行系统地分析和诊断，判断出企业对资金的需求情况，并评估出企业融资的必要性和可行性，然后企业就可以根据自身所面临的内外部状况和财务状况测算出合理的需要筹集的资金量以及必需的融资成本。
科学合理的融资诊断和评估对企业融资的成败有着很重要的意义：为企业融资指明方向，避免所谓的“头疼医头，脚疼医脚”的融资风险；有助于企业经营者透彻地了解企业的资金来源和资金使用的内部结构，从而确定出科学合理的资金需求量和有利于企业发展的资金需求时间；有助于企业对自身所拥有的内外部资源有一个清晰的认识，为“知己知彼，百战不殆”打好基础，从而设计出符合企业的时机要求的融资工具和渠道，尽可能地在融资成本和融资风险之间找到一个平衡点；有助于企业打好融资基础，为融资做好各项准备性工作；有助于企业在已经掌握的资料的基础上，运用一系列科学的方法对融资目标进行量化，为融资的具体工作提供直接的参考和指引作用。
如果企业不进行融资需求的诊断与评估，就不能掌握企业拥有的内部和外部的资源，也就不可能选择和设计合适的融资工具，而这会导致企业无法在融资成本和融资风险之间做到平衡。不能选择合适的、有针对性的融资渠道和资
金渠道，就有可能浪费企业的资源。融资诊断和评估的主要内容有以下几个方面。
（1）判断企业融资需求的合理性
很多企业的融资需求比较盲目，其实企业有很多的融资需求是可以采用推迟、减少，甚至是可以用其他替代性的办法来解决的。
（2）分析企业融资需求的可能性
在企业进行融资活动之前进行融资可能性分析与评估，对企业来说是非常必要的，这可以最大限度地减少企业融资的盲目性。
（3）企业融资需求评估与量化
融资需求的评估与量化就是在充分占有资料的基础上，运用一系列方法，对直接与融资有关的几项要素进行评估与测算，并将其作为融资的具体工作目标。与融资有关的几项要素包括：外部资金需求量、融资成本、融资期限、资金用途、可能的安全保障措施与还款来源等。此环节既是对有关资料进行分析后得到的结果，也为后续融资工作打下一个好的起点和基础。后续融资工具、融资渠道、融资资料的包装与策划和融资安全保障等环节，均是在此基础上进行的。
（4）企业融资需求的诊断与评估报告
企业融资团队在进行融资诊断和评估以后，应将融资诊断和评估阶段的工作成果，也就是融资诊断和评估报告进行提交，此报告是企业高管层进行融资决策的重要依据。
企业要做好融资诊断和评估，需要经过以下几个步骤：
a集相关书面资料，可以通过与有关部门和人员进行访谈，有必要时需要进行现场考察及问卷调查；
b对已经收集的有关资料和数据进行综合、归纳、汇总，并在此基础上形成初步诊断报告；
c通过组建业内、外部专家组成的专家组，对所收集的资料、得到的结论进行讨论和修正，最后形成正式的融资诊断结论报告。
企业融资诊断与评估是解决企业融资问题的起点和基础，正所谓“磨刀不误砍柴工”，融资诊断与评估是企业融资成功关键的第一步。小微企业的老板们一定要学会利用系统、量化的方法分析、诊断、评估自身的融资需求。
6.了解融资的几类风险及防范措施
企业融资风险又称财务风险，指企业财务结构不合理、融资不当，使企业可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。企业财务风险是客观存在的，因此安全消除财务风险是不可能的，也是不现实的。对企业财务风险，只能采取尽可能的措施，将其影响降到最低的程度。
事实上，企业在筹资、投资和生产经营活动的各环节中都会有一定程度的风险。融资活动是一个企业生产经营活动的起点，一般企业融资的主要目的是为了扩大企业生产经营规模，提高企业的经济效益。
为了取得更多的经济效益，企业会进行筹资，这必然会增加企业按期还本付息的筹资负担。由于企业资金利润率和借款利息率都具有不确定性，从而使得企业资金利润率高于或低于借款利润率。
如果企业决策正确，管理有效，就可能使企业的资金利润率高于借款利息率。但由于市场行情瞬息万变，企业之间的竞争日益激烈，任何突发状况都有可能导致企业决策失误、管理措施失当，从而使得筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，融资风险也由此而生。
（1）企业融资所面临的风险
企业融资所面临的风险主要有以下四种类型。
a经营性亏损导致的融资风险
企业融资的目的就是为了提高企业自身的素质，增加盈利能力。然而，由于融资风险具有不确定性，因此决定了融资行为不一定能达到这一目的，这样就产生了企业的经营性亏损，带来了一定的融资风险。
经营性亏损导致的融资风险形式包含两种情况：一是企业资金全部是自有资金，那么企业经营亏损就会造成自有资金的垫支，给企业的财务增加了风险，可能导致企业资金周转失灵；二是企业的资金有一部分是借贷融资得来的，如果经营管理不善，产生了亏损，企业就只能用自有资金来支付融资的本金和利息，这样企业就难免会出现赔本经营，形成财务风险，使企业陷入资金难以为继的泥潭。
b资金运用不当导致的融资风险
企业生产经营的过程，是一个资金流动的过程，融资的目的在于使企业资产在这一过程中不断升值。在此过程中，企业的财务收支、债务每时每刻都可能发生。当企业同时进行付款和偿债时，或者企业的收益率小于负债利息时，就会面临很大的资金风险。
此外，当企业融资使用不当，比如将短期融资作为长期资金营运，或将资金分散投到多个项目上，就可能导致企业财务管理跟不上，甚至导致资金链断裂，危及企业的发展。
显然，如果这种风险得不到有效控制，企业很可能会因此失去信誉从而一蹶不振。
c因汇率变动导致的融资风险
随着世界贸易规则在我国经济市场的推行和国际投资环境日趋完善，越来越多的国外资本开始进入国内。无疑，外资的进入为国内企业融资拓宽了渠道，但是当企业采用外币融资的方式时，就会面对新的风险。比如，当借入的外币在借款期间升值，企业偿还本息的实际价值就会高于借入时的价值，企业就要蒙受因汇率变化引起的损失。
d不熟悉国际融资管理规则、法律规范导致的融资风险
我国加入 WTO后，改革开放范围进一步扩大，虽然一些优势企业利用国际资本市场的融资手段以及产业全球化分工和转移的机会进行融资已取得了长足的进展，但其中也出现了许多问题。
由施正荣创办于 2001年的无锡尚德是尚德电力资产规模最大的生产基地，至2012年的产能已达到 2.4吉瓦，是全球四大光伏企业之一。然而，2013年 3月 20日，无锡市中级人民法院依据《破产法》规定，正式裁定对中国光伏巨头无锡尚德太阳能电力有限公司实施破产重整。通过召开第一次债权人大会，该公司的债务黑洞得以昭显，529家债权人申报的债务总额高达近 174亿元。
无锡尚德巨债的成因虽有自身经营不善的特性，但更反映出业内绝大多数企业的共性，揭开了光伏产业债务“冰山”的一角。细细解读这份代价沉重的债务申报清单，中国式商战对光伏产业的毁损更引人沉思。
截至 5月 15日，共有 529家无锡尚德的债权人申报了债权，申报总额达
173.96亿元，其中涉及 82亿元人民币、14亿美元、4亿泰铢及 14万欧元等。申报总额中，银行债权金额为 70多亿元，供应商金额为 90多亿元。
论及无锡尚德巨额讨债清单，多位业内人士坦言，这是中国式商战结出的恶果，自 2010年国内光伏企业吹响“集结号”以来，恶性价格战至今还在延续。自2007年成为“全球第一光伏大国”以来，我国光伏产业牢牢稳坐全球的“头把交椅”，无论是产业规模，还是成本控制能力，都大幅超越其他国家和地区，掌握着光伏产品的定价权。2009年底，作为当时全球主要市场的欧洲，大幅调高了 2010年的光伏装机量。在市场激发下，2010年初，我国各种资本扎堆涌入光伏产业，一场以“产能扩张”、“价格战”为显著特点的中国式商战拉开帷幕。
光伏产业是国家确定的战略性新兴产业，龙头企业在当时能轻松拿到银行贷款。尚德 70多亿元的银行贷款中，不少就是举债扩张产能形成的。企业产能扩张—全球产能过剩—价格战上演—欧美“双反”接连启动—海外市场萎缩—全行业产能过剩加剧—价格战加剧—企业经营陷入困境，这成为中国式商战的样板。中国式商战没有退路，光伏企业自举债扩张产能之日起，就成了吞金“怪兽”。以无锡尚德为例，大势裹挟之下被动加入价格战，为维持现金流，股市融资无望后只能是“银行贷款﹢货款拖欠”。不幸的是，无锡尚德自身出现了多次战略决策失误与管理不善，脆弱的资金动态平衡被打破，只能从这场中国式商战里中途退场，并遗留下巨额债务的残局。
多位光伏业内人士分析：“无锡尚德破产重整中的债权申报清单揭示出，前几年大肆举债扩张产能的光伏企业，其债务压力、资金成本居高难下。这类企业貌似强大，实则资金链十分紧张，弱不禁风。当前最能决定其生死的不是产能规模，而是稳健的财务状况。”
风险与机遇共存，能够防范融资风险，就意味着把握住了企业发展的机遇。企业要发展，必定会承受各种风险，但风险始终与危机并存，只要合理规避风险，才能抓住机遇，为企业创造发展机会。企业的发展通常是利用融资方式来扩大发展规模，但在此过程中，企业管理者一定要加强融资管理，规范资本运营，防范和化解融资风险，如此才能实现企业健康平稳的发展。
（2）防范融资风险的策略
企业管理者应结合风险预警目标和风险管理队伍水平，合理选择风险评估方式，对风险程度、结果等进行分析，便于及时做出融资对策。以下是防范融资风险的主要策略。
a建立有效的风险评估和分析模式
企业管理者应及时确定风险预防目标，建立和完善风险预警系统，对企业在融资过程中可能出现的各种风险进行评估和分析。企业管理者必须对市场融资环境和自身的融资能力进行判断，保证融资决策的正确性、科学性，促进企业在市场经济中能健康发展。
b合理确定资金需求量，控制资金投放时间
企业的融资数量和资金投放使用时间，都是根据企业实际的资金需求量及其使用时间决定的。不管企业通过何种融资方式、融资途径，都必须首先确定融资量，资金量对企业选择一个合理的融资方式有重大意义，确定一个融资限度也有利于企业控制融资、降低风险。如果融资量不够，对企业的日常生产经营就会造成不良影响；而融资过剩，又会增加企业的融资资本，降低企业资金的有效使用率。
c认真选择融资模式，努力降低资金成本
市场经济体制的建立和发展给整个中国创造了新的发展环境，尤其是资金市场的完善，让企业的融资渠道越来越广泛，融资方式越来越多，但不管通过哪种方法进行融资，企业都要付出一定的代价，代价就是企业会出现不同的资金成本。融资过程中，企业管理者要带领企业严格遵守国家制定的融资政策、方针和法律规范，科学选择融资方式，并注意融资成本的占用。综合考察各种融资方式，研究各种资金来源的构成，从不同的资金需求和企业的经营条件出发，寻找一种最合适企业的融资方式，真正减低企业的融资成本。
d健全企业融资风险防范机制
企业通过融资促进自身发展，提高竞争力，扩大生产规模，但在此过程中，企业管理者需增强风险意识，全面考虑可能会引发风险危机的各种因素，完善企业内部的融资机制，加强融资监督，将融资风险防范工作落实在企业生产发展的各环节中。只有这样，企业才能在竞争激烈的市场环境中勇往直前。企业还应建立融资风险评估制度和重大风险报告制度，在未得到董事会批准的情况下，企业一律不得对外融资，对于违反融资规范的行为，企业管理者有权追究当事人的责任。
e防止骗贷，落入陷阱
为了预防融资陷阱风险，企业管理者可委托律师对投资方的具体信息进行调查，以防受骗，并签订临时合同，首先约定好违约责任，预防因陷阱造成不必要的损失。企业采用增资扩股或引进战略投资者的融资方式时，需要在初始股权的结构设置上保证企业的绝对控股权，同时也要考虑到失去控股权的风险。
f建立企业信用担保体系
担保是降低企业融资难度的一种手段，但我国企业融资的担保体系还不够完善，基本处在初级阶段。这就要求企业管理者能结合本国的实际情况，吸取发达国家的经验，建立企业信用担保体系，并有节奏、有效率地完善担保体系，从而有效地解决企业担保难、抵押难的问题，为企业融资提供更好的环境和条件，以及为企业开辟更多的融资渠道。
g企业管理者需增强法律意识
我国的各种法律制度、规范陆续出台，企业融资也在法律的规范下显得井然有序，企业的融资空间在法律的监控下有所缩小，而那些违反法律的融资行为必定会受到制裁。企业管理者从现在开始，转变观念，遵守法律的规定，规避法律风险，使企业走上健康发展的道路。
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